保证金的交易成本有哪些？点差、隔夜利息及滑点介绍

保证金交易是投资于外汇市场时，最常见的一种投资方式，而保证金是指进行杠杆交易开仓所需的金额，是投资者仓位总价值与交易商向投资者借出的资金之间的差额。

而在进行保证金交易时，投资者需要按借入的金额支付相应的利息。因此，在交易前，投资者应考虑到固定利息费用等交易成本。而即使投资者购买的合约保持价值，亦可能因隔夜利息等借钱成本而导致损失，从而影响到最终获利情况。

想在进行外汇保证金交易时，能够更准确地估算交易成本，从而做出更明智的交易决策，提高整体交易效率和盈利？除了明白当中最重要的杠杆原理外，还需考虑以下相关费用：

点差（Spread）

点差是指外汇合约在买入价格和卖出价格之间的差额，是外汇交易中交易商的利润来源之一。当你进行外汇保证金交易时，你需要支付点差作为交易成本。点差的大小取决于交易对的流动性和市场情况。主要货币对的点差通常较低，相反比较不常见的货币对则可能有较高的点差。因此，外汇兑换的点差实际上就是外汇交易中的手续费。

 

点差计算方法：

点差通常是以「点」（Pip） 为单位来表示，一个点等于货币价格的最小变动单位。假设你正在交易EURUSD货币对，现在的买入价格是1.08397，卖出价格是1.08387，点差则为0.0001或1个点。点差的计算方式是卖出价减去买入价。

外汇市场中的点差就是交易单进场后买卖价之间的差距。这个差距越大，交易的成本就越高。具体来说，当我们做好（买入）时，我们会以蓝色的价格进入市场，而出场时则会以下方红色的价格执行。相反，如果我们做淡（卖出），就会以下方红色的价格进入市场，而出场时则会上方蓝色的价格执行。（如下方图示）

欧元兑美元的买卖价差

  

 

 

隔夜利息（Floating Interest）

隔夜利息是指根据所持有货币对的利率差异，而需要支付或获得的利息。当你买入高利率货币、同时又卖出低利率货币时，你可能会获得隔夜利息收入；相反，如果你卖出高利率货币并买入低利率货币，你就可能需要支付隔夜利息。

 

隔夜利息计算方式：

隔夜利息通常根据交易的大小和利率差异来计算。一般来说，可以按以下公式计算隔夜利息：

隔夜利息 = 交易额 × (货币对的利率差 / 100) × 隔夜利率

 

滑点（Slippage）

滑点是指在执行交易指令时，实际成交价格与预期成交价格之间的差异。滑点通常发生在市场波动剧烈或流动性不足时，可能对投资者的收益产生显著影响。

 

如何降低外汇交易成本（手续费）？

1. 成为大户

金融机构服务客户的目的是赚钱，因此大户通常能享受更多的优惠。成为大户有两种方式：一是进行巨额资金交易、二是提高交易频率。而对大多数投资者来说，提高交易频率是比较常见的方式。而在外汇保证金交易中，金融机构通常会为高频交易者提供更小点差的优惠。

 

2. 选择合适的交易时段

其实外汇交易和股票交易很类似，交易量低的时段买卖价差会比较大，所以想要点差小的话，可以避开以下3种时段：

• 低交易量时段：如香港时间凌晨5点~早上8点，此时全球三大外汇市场（美国、欧洲、东京）都还在休息，交易量会比较低。

• 重大经济指标发布前后：如美联储利率决策会议、非农就业数据时，汇率波动都会特别剧烈，点差也会增大。

• 突发事件发生后：如911事件、大地震、战争爆发等，汇率都会大幅波动，点差也会相应增大。

 

3. 选择合适的外汇货币对

越多人交易的货币对点差越小，因为市场上有更多的交易对手，无论买入还是卖出，都能迅速成交，价格也更接近市价。相对而言，流通性低且比较冷门的货币，不利于投资者交易。

 

4. 选择合适的交易平台

货币市场是全球规模最大和流动性最高的金融市场。近年不论法定货币还是虚拟货币，波动性都不小。作为投资者，应充实自身投资知识，掌握不同货币及商品的交易方式及优缺点。选择适合自己的交易平台，令自己在投资市场中增添一种避险或资产增值的工具，早日达致财务自由。

如果你是投资新手，而又想体验保证金交易，可下载APP Eunify 进行零风险模拟交易，现时开户即有机会获得丰富礼品，欢迎点击以下文章了解更多：新手必学投资策略摆脱月光族  英皇金融App Eunify助应对全天候市况 (moneyhero.com.hk)

APP Eunify – 助你随时随地轻松交易

如果您已经做好充分准备，就可以开始在我们的交易App Eunify体验零风险模拟交易，英皇金融与其他交易商不同的是，真实环境中投资者每次的交易都会赚取积分，兑换更多奖赏，增添投资回报，提供方便安全的保证金交易服务。

立即到App Store及Play Store下载及轻松两步用电话及电邮登记模拟账户！