金条 | 实金买卖 | 香港黄金交易种类及方法

为什么黄金交易在香港以至全球如此受欢迎？

黄金广泛受欢迎是因为其多样性质：

• 黄金有「保值」光环。

• 黄金作为全球流通货币历史悠久。

• 金本位年代的货币价值需要黄金来背书。

• 面对地缘政局紧张、和货币贬值可能造成恶性通胀，黄金是其中一种最受欢迎的「避险」工具，不少投资者都会将黄金包括在投资组合内。

• 各国央行都运用黄金储备增加其外汇储备组合的多元性，尤其是减少美元资产的依赖。

• 黄金同时具备「商品」及「零售投资」工具的特性，实金、金条、黄金珠宝、金砖、金币等都备受消费者青睐。在香港，以黄金作交易也是「金融投资」的主要工具，无论是以金币、金条等的实金买卖、抑或黄金ETF，也是投资者追求短期、中期、或长期资本增值的主要选择之一。

 

那么，我们该怎样投资黄金？例如有哪些因素会影响黄金价格、各式黄金投资工具的优缺点、香港黄金交易（产品如金条等实金买卖与投资）的入门方法等。

 

投资黄金的风险

黄金属于避险资产，它的价值在于能够对冲货币贬值的风险，当通货膨胀抬头、货币贬值风险较大时，黄金更能凸显出它的价值。黄金如金砖、金币、金条等实金等也具备商品及投资工具特性，但与其他投资产品一样，买卖本身也会存在一定风险。

 

黄金价格影响因素

1.货币价值和通胀

当货币供应大幅上升，货币价值下降，黄金价格上升。在2008-09年金融海啸、和2020年新冠病毒大流行令经济停滞不前，主要央行进行庞大量化宽松政策，都看到黄金价格因此大幅上升。

 

2.利率

持有黄金没有利息收入，当利率上升时，固定资产的回报随之上升，导致持有黄金的机会成本增加，不利黄金价格。相反，当固定资产收入下降，有利黄金价格。

 

3.消费者需求

当经济情势和前景良好，消费者对于商品的需求增加。对于金币、黄金珠宝、金砖、金条等实金买卖的需求，占全球黄金需求约60%。每年的八月中至十一月，黄金最大消费国印度有多个宗教节日，刺激对金条等实金买卖的需求。第四季适逢西方的感恩节、圣诞节和中国农历春节，因此在接近年底的时间，是黄金交易及实金买卖的传统旺季。

 

4.地缘政局事件

当出现严重国际纷争，可能导致暴力甚至战争，黄金的避险吸引力增加。

 

5.汇率变化

黄金价格主要以美元计价。当美元兑其它主要货币下跌，投资者可以用较低的价格买进金条等黄金，令买卖需求上升；而美元走强则可能会产生相反的作用。

 

6.央行黄金需求

黄金储备是央行外汇储备中重要的成分。央行为求令外汇储备更多元化，尤其是在美元前景不稳定的情况，将会增加购买黄金。

 

产品及投资黄金入门

虽然黄金作为商品及投资工具会受供需规律及美元价值升跌而影响，但对于有意分散投资的初学者，建立一个多元化的投资组合，黄金无疑是其中一项很合适的选择。

 

此外，当前经济环境的不明朗、通货膨胀、低利率以及黄金本身具有吸引的资本增长回报等也成为投资者选择投资黄金及热衷实金买卖的因素。

 

实体黄金

J实物在手、具观赏价值

L需承担储存和保险成本，尤其是大量持有；实金买卖报价差价较大

 

黄金期货

J对冲价格风险常用工具；可對升跌进行买卖；买家可选择交收提取实金；可运用杠杆元素加强财务弹性

L期货合约都有到期日，长期持有需要转换合约，成本不确定

 

黄金ETFs

J像股票的黄金价格产品、购买数额更具弹性、低成本

L投资者并不拥有黄金ETFs机构持有的黄金资产；由于黄金没有固定收入，ETFs机构可出售其黄金资产来支付

管理费用及开销；长期资本增值税甚高。

 

现货黄金/黄金差价合约CFD/伦敦金

过程不涉及实金商品交易，利用交易杠杆原理，通过买卖交易赚取差价。

J沒有到期日、可双向交易、具杠杆特性可用较低的本金做较大资本的交易、适合短期操作

L小心过度杠杆，亦要小心挑选差价合约交易商，不好的差价合约交易商可能会造成投资风险，考虑因素包括：

1. 资金安全：有否具第三方保管机构、出金服务是否有保障

2. 报价：报价的准确度

3. 流动性： 在市场波动大时交易商会否过度增加点差

 

要避开黄金交易商风险？

初学投资者不論是否在香港投资，都要选择具名声规模﹑安全及持牌受监管的大交易商，应避免小型或是过新的交易商。

 

在香港买黄金要如何避开交易商风险？

初学投资者要选择具名声规模、安全及持牌受监管的大交易商，应避免小型或是过新的黄金交易商。在英皇金融集团（香港）线上开户流程简单：

 

第一步：创建账户

输入基本数据，提交前记得细阅相关风险声明呢。

 

第二步：账户入金

无论你是身处香港或其他地方，也可使用eDDA、银行转账、支票或电汇方式任何一种方式入金來进行黄金交易。

 

第三步：开始交易

英皇金融集团（香港）平台提供多种热门金融产品，其中包括黄金、白银等多种热门大宗商品差价合约。不少初学投资者首次交易时会觉得无从入手，所以你可以随时在我们官方渠道向我们有专业持牌的客服及销售团体谘询，随时为香港投资者提供黄金交易或实金买卖的建议。

 

关于英皇金融集团

英皇金融集团为英皇集团成员机构，屹立香港逾四十年，主要为香港客户提供优质贵金属、黄金交易及外汇买卖服务，集团着重网上交易系统的安全性，透过严密监管，确保交易平台高效而稳定。且凭借稳固根基、庞大网路及专业团队，深受客户信任。我们持有多项国际认可牌照，是一间受严格监管的正规经纪商。

 

英皇金融集团（香港）有限公司为香港证监会认可持牌槓杆式外汇金融机构 (中央编号 : ACJ776 )，为客户提供槓杆外汇买卖服务。

 

英皇金业有限公司（「英皇金业」），提供全面的贵金属投资服务；英皇金号有限公司，其为金银业贸易场认可电子交易行员（行员编号 102 号），持有 AA 类别市场交易营业执照。

英皇国际金业有限公司则为金银业贸易场的金集团成员（成员编号 240号）。

 

免责声明

本文内容仅代表作者个人观点，不代表英皇金融集团官方立场，也不能作为投资建议。文章内容仅做参考，读者不应以本文作为任何投资依据。英皇金融集团对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。英皇金融集团（香港）亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定或进行黄金交易之前，您应该寻求独立财务顾问的建议，以确保您了解风险。

 

差价合约（CFD）是槓杆性产品，有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人，请谨慎投资。详情细阅风险披露声明。

 

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