【新手投资教学】教你4步建立投资组合
【新手投资教学】教你四步建立投资组合
透过建立适合自己的投资组合，你便可以透过投资来获利以对抗通胀，甚至有机会成为你的「被动收入」来源。然而，每个人的经济能力、财务需要、承受风险能力、风险取态亦不尽相同，建立投资组合的策略也自然因人而异。本文与你分享建立投资组合时需注意的四大步骤，让你可以跟据自己的财务目标和承受风险的能力，在投资市场上稳中求胜。
H2: 第一步：厘清投资目标
在建立投资组合前，你必先要了解自己的投资目标。你的投资目标将会直接反映你可承受的风险水平以及风险取态，从而影响购买投资产品的种类。虽然投资的最终目标都是获利，但多元的投资策略需要兼顾长线（资本增值）和短线的目标（差价收益）。低风险的产品回报往往会较少，相反，较高风险的投资产品所伴随的风险便会更大。在建立投资组合时，你应该根据自己的投资目标来衡量高风险与低风险产品的比重。
你可以根据自己的投资目标而定下三种不同的投资时间表：
短期目标：在未来的1年内，你是否有短期的财务目标需要达成？例如缴交卡数、购买新电脑等？
中期目标：在未来的3-5年内，你有哪些中期的投资目标想达成？例如学费、装修费用、购买新车？
长期目标：在未来的10年甚至更长的时间，你有哪些长远的财务规划？例如还清房贷款、退休基金？
H2: 第二步：评估承受风险的能力
投资总会涉及风险，不同的投资产品会有不同的风险程度。因此，对于所有投资者而言，最重要的一步便是了解风险与报酬之间的关系，并从「收益最大化」及「风险最小化」两者中取得想应的平衡。无论是建立怎样的投资组合，你的风险取态以及可承受风险水平，都将会直接决定你购买投资产品的种类。
你是否可以接受以较慢但稳定的步伐来累积财富？还是愿意承担潜在的亏损风险来增加财富？一般而言，投资股票市场有较大的回报潜力；而投资债券则可以增加你在建立投资组合时的稳定性。此外，不同年龄层所愿意承担的风险亦会不同：年轻投资者一般都会愿意承受更大的风险，而临近退休的投资者则会偏向建立相对稳健的投资组合。
如你不清楚自己的风险承受能力，多数金融机构都可以提供「风险属性测试表」来测试你的「风险属性」；你亦可以在网上进行投资属性分析，初步认识自己的风险取态，再决定要建立的投资组合。
H2: 第三步：了解不同的投资产品风险
在了解自己的投资目标和风险承受能力后，接下来，便是了解市场上不同的投资产品的特性。在建立投资组合时，投资者应该按照可承受风险的能力，来按比例分配高、中及低风险的投资产品，以制定最合适自己的投资组合。以下是市场上较为常见的五款热门投资产品：
定期存款及储蓄保：定期存款的报酬率直接取决于银行的年利率，属于风险最低，但回报亦最低的投资产品。储蓄保同样风险极低，但年期长，提前解约可能会影响本金。两者皆适合新手，或对投资没有兴趣的人士作为抗通胀的投资工具。
债券：债券的波动率相比起股票市场较低，可以增加股票投资组合的稳定性。适合保守投资者作为固定派息的选择。
股票：股票市场一般风险较高，潜在回报亦相应较高，属于长期性投资工具。投资者除了可以购买单独股份外，投资者亦可以透过基金或ETF来建立适合自己的投资组合。适合较进取的投资者作为累积财富的工具。
信托基金 ：基金种类繁多，包括货币基金、股票基金、债券基金、平衡基金等。投资者一般会以「集资」形式来建立投资组合，并交由专业基金经理来管理资金。同样适合投资经验浅，或没有时间去研究股票的人士。
房地产 ：投资房地产的入金门槛虽然高，但部分地区的楼价波动较少，潜在回报因此相当可观。投资者一般可以投资住宅、商用房地产，或房地产信托基金（REIT）。适合能承担楼价波动的人士作为长期投资工具。
H2: 第四步：分散投资风险
相信每个人也听过「不要将所有鸡蛋放进同一个篮子内」这个道理。与投资一样，在建立投资组合时，你应尽量采取多元化的投资策略来应对千变万化的经济环境。不同类型的产品，如股票、债券、房地产、现金，甚至是虚拟货币等都有不同的风险程度。而投资分配的比重需要视乎于你的风险承受能力，以及投资产品本身的性质。
如你是风险承受能力较高的长线投资者，便可以考虑建立高回报的投资组合；相反，如你是以短线投资为主，则可以建立以生产收入为主的投资产品组合。而一个多元化而全面的投资组合应该包含基金、股票、债券、现金等横跨不同资产类别的产品，来达到分散投资风险的效果。
举例来说，如果你是较为年轻进取，能承受较高风险的投资者，并想建立一个有较高回报的投资组合，则可以考虑80%股票、15%债券及5%现金的组合；相反，如果你年纪较大，或风险取态较为谨慎，则可以选择建立35%股票、60%债券及5%现金的组合来分散投资风险。
最后，无论你有怎样的投资目标，想建立哪种投资组合，你都必需要具备务实客观的态度来应该市场环境。不要期望投资能令你一夜暴富，因为投资是需要耐心和时间的，盲目追随潮流，铤而走险往往只会带来更大的损失。在进入市场前，最好小心衡量风险与市场波动，或寻求专业人士的协助来助你建立最适合的投资组合。
