金略融匯-1028 (原油|日元)
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伊朗重返核談判、原油庫存上升令油價走軟，英國預算案顯示經濟增長反彈但物價仍高企
l 美國能源部新公佈原油庫存上升426.7萬桶，較預期增加200萬桶及之前減少43.1萬桶多。另外主要產油國伊朗同意與歐盟在11月下旬開展新的談判。兩項消息均令原油價格受壓令原油價格走低，曾下試81.73美元水平。原油價格下跌拖累能源股走低，美國股市在能源、金融、科技股帶動下跌。
l 美國9月耐用品訂單跌0.4%，結束了連續4個月的增長，但跌幅遠少過預測的1.1%。反映企業資本開支計畫的核心耐用品訂單增加0.8%，連續7個月增加，好過預測的升0.5%，從8月的升0.5%加速，指向資本投資保持強勁。9月核心耐用品訂單付運數字升1.4%，遠較預測的升0.5%強勁，足夠有餘彌補8月升幅的下調0.2個百分點至0.6%，顯示儀器投資項目為第三季國內生產總值帶來更大支持。
l 黃金/美元：預期上落與1,780至1,800美元之間，較大的區間在1,760至1,815。
l 歐洲央行仍然在堅持通脹只是短暫的一方，歐元區9月通脹升3.4%，沒有美國的壓力那麼大。疫苗接種成績良好、加上能源價格上漲，尤其是天然氣價格，債券市場對歐洲央行的升息預期，正在升溫，預期在2022年底升息。面對債券市場的收緊政策預期壓力，市場觀望拉加德如果降溫和拖延。平衡工作並不容易，如何壓制升息預期，而不會觸發更大的通脹憂慮？歐洲央行的另一個難題，是當防疫緊急PEPP買債計畫在明年3月底結束時，如何運用APP買債計畫接軌？有多少彈性可以保留？
l 德國經濟部長Altmaier表示，德國下調2021年經濟增長預測，從4月底時預測的3.5%降至2.6%，反映一些原材料短缺，和能源價格上升，尤其是天然氣；德國政府認為榮景出現在明年，上調2022年經濟增長預測，從3.6%升至4.0%。
l 歐元區9月M3貨幣供應按年增長7.4%，符合預期，從8月的增長7.9%放緩。德國11月GfK消費信心指數意外升0.5點至0.9，接近1年半最高，預測是減弱至負0.5，顯示能源價格的上升並未影響家庭的收入前景觀點和購買意願。
l 歐元/美元：如果守穩1.1570，邁向反彈測試1.1720；1.1570之下，支持在1.1520至1.1490區域。
l 歐元/日元：預期在131.30至130.65區域可抑制短線回落動力，升破132.80再打開133.50；130.45之下進一步減弱，支持接近129.50。
l 瑞士央行強調，鑒於被高估的瑞士法郎、和經濟閒置產能的程度，需要維持具擴張型的貨幣政策。
l 美元/瑞郎：接近0.9150找到支持，從0.8926開始的上升趨勢維持，邁向測試0.9250/75區域；0.9150之下，支持在0.9100和0.9015/00區。
l 英國預算責任辦預測2021年英國經濟增長6.5%，從2020年的接近萎縮10%反彈，將會是1973年以來最強的增長。Sunak表示，預期2022年經濟增長6%，產出將會在年底恢復至大流行前水平。預算責任辦預測2022年英國通脹平均4%，是央行目標的兩倍。預期失業率將會見頂於5.2%，遠低於之前的衰退水平。在當下國會議期，部門開支將會增加3.8%。去年實施的凍結公務員工資繼續，最低工資大幅上升，以及開支310億英鎊包括運動場、邊境安全和醫療診斷。2021/22財年的公營借貸將會是國內生產總值的7.9%，計畫削減公債發行至1,948億英鎊，超過預期，未來5年借貸預測減少1,540億英鎊。預期2021/22預算赤字1,830億英鎊，2024/25年赤字降至463億。預算責任辦把至2026年的債務服務成本估算增加515億英鎊。
l 英鎊/美元：短線整固走勢，預期在1.3700至1.3675區域有支持，升破1.3840打開1.3915；1.3625之下可回落考驗1.3540/10區域。
l 加拿大央行：維持利率不變為0.25%，結束量化寬鬆及進入再投資階段；維持承諾在復甦全面之前不升息，但預期產出裂口關閉最早在2022年第二季出現。
l 美元/加元：美元兌加元邁向下跌考驗1.2250、之下看1.2160/30；現時上方阻力在1.2400，之上是1.2500。
日本央行週三議息、日本國會選舉影響今週日元走勢
l 日本央行將繼加拿大央行在星期三公佈議息結果，另外日本將在週日舉行國會選舉。
l 根據彭博社訪問49位經濟師，除了一位經濟師外，其他48位均預期央行將會維持利率及量寬規模不變，不過預期央行將會調低2021年經濟增長預測，但上調2022年的增長預測。
l 雖講日本最近解除緊急狀態或有利未來經濟，但預期央行行長黑田將會重申經濟提振措施仍是必需的，退市亦將是言之尚早，這對日元不利。
l 另外，油價今年已升接近73%，對主要原油入口國的日本影響甚大，預期屆時行長或會被問到油價對國內經濟及物價的影響。如行長認為未來影響是負面，將會利淡日元
l 日本週日將會舉行國會選舉，預期執政自民黨將會取勝，但現時民調顯示自民黨的形勢尚未穩固，因此集中點將在於自民黨可以最後贏到多少席位。如自民黨週日較之前贏取較少的議席，預期政治不確定下會令日本股市下跌，避險升溫將支持日元走強，反之亦然。
l 美元兌日元: 現時走勢向上 (日元走弱)，但需突破及企穩115才可再上攻118.7。下方支持112、111.67關口
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10月28日公佈之經濟資料及消息 |
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15:55 德國10月失業人數增減，預測:-2萬，前值:-3萬 15:55 德國10月失業率，預測:5.4%，前值:5.5% 16:00 意大利10月消費信心指數，預測:118.5，前值:119.6 16:00 意大利10月經濟景氣指數，預測:--，前值:113.8 17:00 歐元區10月經濟景氣指數，預測:116.6，前值:117.8 19:45 歐洲央行議息會議，預測:--，前值:0% 20:00 德國10月經協調消費物價指數 (按年)(初值)，預測:4.5%，前值:4.1% 20:30 歐洲央行行長拉加德舉行新聞發布會 20:30 美國一週首次申領失業援助人數，預測:28.8萬，前值:29萬 20:30 美國前週持續申領失業援助人數，預測:242.0萬，前值:248.1萬 20:30 美國3季國內生產總值 (速報)，預測:2.6%，前值:6.7% 20:30 美國3季個人消費開支，預測:0.9%，前值:12% 20:30 美國第3季國內生產總值物價指數，預測:5.3%，前值:6.1% 20:30 美國第3季核心個人消費開支物價指數，預測:4.5%，前值:6.1% 22:00 美國9月待完約售房指數，預測:0.5%，前值:8.1% 28/10日本央行議息會議，預測:--，前值:-0.1% |
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10月29日早上公佈之經濟資料及消息 |
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01:00 美國標售公債 (7年期) 05:00 紐西蘭10月ANZ消費信心指數，預測:--，前值:104.5 07:30 日本10月東京核心消費物價指數 (按年)，預測:0.3%，前值:0.1% 07:30 日本9月失業率，預測:2.8%，前值:2.8% 07:50 日本9月工業生產 (按月)，預測:-2.7%，前值:-3.6% 07:50 日本9月工業生產 (按年)，預測:0.2%，前值:8.8% 08:30 澳洲9月零售銷售 (按月)，預測:0.4%，前值:-- 08:30 澳洲9月民間信貸 (按月，預測:0.5%，前值:0.6% 08:30 澳洲第3季生產物價指數，預測:--，前值:0.7% 08:30 澳洲第3季生產物價指數 (按年)，預測:--，前值:2.2% |
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