一週融匯-0906
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美國批發通脹、美聯儲褐皮書、3家央行會議、英國經濟增長、加拿大就業
l 美聯儲會否在9月21-22日貨幣政策會議宣布何時減少買債及其細節，或是要等待至11月2-3日的會議？在8月非農業職位遠差過預期之後，市場可能更偏向11月，希望更多數據和官員言論，帶來啟示。美聯儲將會在週三公布經濟報告褐皮書，將會反映更多近期經濟數據不及預期的情勢，供應鏈擾亂和通脹的阻力有多嚴峻？7月消費通脹放緩，但批發物價加速上升，令人疑惑是否需求不足以給企業轉嫁更高的成本。如果週五公布的8月生產物價指數進一步加速上升，警告通脹已經見頂的觀點不太靠譜，對於消費信心和企業盈利，壓力更大。解決供應瓶頸問題需時，美聯儲需要減少買債，因為更多流通性正在惡化通脹，而通脹已經開始拖累經濟，儘管通脹可能真的是短暫。如果美聯儲相信目前的通脹有害，近期的數據減弱並不會阻礙或延遲美聯儲減少買債。相反，美聯儲將會觀望更確定的減少買債，能否抑制通脹，紓解這些困擾經濟的憂慮。
l 黃金價格接近1,834/35美元阻力區，短線回落調整的壓力正在增加。可能發展一段在1,800至1,830美元的區間上落走勢。跌破1,800可延伸回落測試1,780；1,835美元之上，阻力在1,844和1,857美元。
l 歐洲央行將會在9月9日舉行貨幣政策會議，並發表新的經濟增長和通脹預測。經濟前景改善，加上8月通脹加速至10年高點3%，導致市場猜測歐洲央行將會開始減少買債，歐元升破1.1850美元附近的阻力，反映這預期。彭博對經濟師的調查顯示，歐洲央行將會從9月的買債步伐800億，逐步減少，到明年3月至500億歐元。經濟師預期央行將會對2021年和2022年有更好的增長預測。央行無可避免地需要上調短期通脹預測，但中期的不會有大的變化，繼續堅持近期的物價上升只是短暫。如果央行繼續在第四季維持相對更高的步伐買債，鷹派預期將會感到失望，對歐元有壓力。雖然市場非常關注從緊急PEPP買債過渡至APP買債計畫的安排，尤其是可以保持多少彈性，但可能仍然需要等待。在週四會議之前，歐元區將會在週一公布9月Sentix投資者信心指數，德國9月ZEW經濟情緒指數在週二。
l 歐元/美元：短線走勢改善，反彈空間擴大至1.1950至1.2010區域，破位進一步打開1.2105；短線支持接近1.1800，1.1735、和1.1660。
l 歐元/日元：預期130.00至129.50區域可抑制短線回落動力，邁向上升測試131.20/40區域，之上是132.75；129.50之下，支持在129.00和127.95。
l 英鎊/美元：預期1.3775/60區域有支持，邁向測試1.3920、1.3970至1.4000；1.3730之下減弱，1.3680保護1.3600。
l 加拿大央行已經開始減少買債，計畫在2022年升息。然而，第二季經濟意外萎縮1.1%，加上預估7月國內生產總值預估萎縮0.4%，反映delta疫情和供應瓶頸問題，延遲了加拿大經濟恢復正常。另外，總理杜魯多提前在9月22日大選，帶來政治不確定性。加拿大央行應該會保持樂觀，指目前看到的疲弱數據指示短暫，歸咎於供應瓶頸做成的擾亂。加拿大央行議息會議在週三，週五有8月就業報告。
l 美元/加元：跌進雲區，短線趨勢向下，邁向考驗1.2475，如果跌破1.2400，可擴大至1.2305；阻力在1.2630至1.2710區域。
l 澳洲第二季經濟增長0.7%，好過預期的0.4%，紓緩了陷入衰退的壓力，因為防疫封鎖可能導致第三季經濟萎縮。投行高盛預期澳洲第三季經濟將萎縮2%，2021年預測少了0.5個百分點至4.2%。市場觀望澳洲央行會否改變在9月開始的減少買債計畫，從每週50億降至40億澳元。大行意見分歧，從按計畫進行，延遲、甚至加碼買債也有。第二季的增長數字有幫助，但這是過去的，看看7月零售銷售跌2.7%，短期前景並不樂觀。總理Morrison計畫放寬行動限制，如果落實，有助經濟活動。然而，如果悉尼和墨爾本的封鎖延長至11月，第四季經濟能否保住增長，下半年會否陷入衰退，都是澳洲央行面對的難題。
l 澳元/美元：預期0.7375至0.7275區域有支持，傾向回升測試0.7545甚至0.7625；0.7275之下，支持接近0.7220。
l 澳元/日元：預期81.10至80.60區域有支持，回升趨勢可測試82.05，甚至82.55/70區域；80.00之下減弱。
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6/9 (週一) 將公佈之經濟資料及消息 |
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|
國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
澳 洲 |
09:00AM |
MI通脹預期 |
8 |
N/F |
0.5% |
|
澳 洲 |
09:30AM |
ANZ職位廣告 |
8 |
N/F |
-0.5% |
|
德 國 |
02:00PM |
工業訂單 |
7 |
-1.0% |
4.1% |
|
03:30PM |
建造業採購經理指數 |
8 |
N/F |
47.1 |
|
|
英 國 |
04:30PM |
建造業採購經理指數 |
8 |
N/F |
58.7 |
|
歐元區 |
04:30PM |
Sentix投資者信心指數 |
9 |
29.0 |
22.2 |
|
標售公債 |
德國 (98天、287天) |
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|
市場假期 |
美國、加拿大 |
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7/9 (週二) 將公佈之經濟資料及消息 |
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|
國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
英 國 |
07:01AM |
BRC同店零售銷售 (按年) |
8 |
N/F |
4.7% |
|
日 本 |
07:30AM |
家庭消費開支 (按年) |
7 |
2.9% |
-5.1% |
|
實質工資 |
7 |
0.8% |
-0.1% |
||
|
中 國 |
N/A |
貿易平衡 (美元) |
8 |
50.50B |
56.59B |
|
出口 (按年) |
8 |
17.2% |
19.3% |
||
|
進口 (按年) |
8 |
27.0% |
28.1% |
||
|
瑞 士 |
01:45PM |
失業率 (經調整) |
8 |
2.9% |
3.0% |
|
德 國 |
02:00PM |
工業生產 |
7 |
0.5% |
-1.3% |
|
德 國 |
05:00PM |
ZEW經濟情緒指數 |
9 |
30.3 |
40.4 |
|
同上 (現況指數) |
9 |
31.5 |
29.3 |
||
|
歐元區 |
05:00PM |
國內生產總值 (終值) |
Q2 |
2.0% |
2.0% |
|
同上 (按年) |
Q2 |
13.6% |
13.6% |
||
|
就業增長 (終值) |
Q2 |
N/F |
0.5% |
||
|
同上 (按年) |
Q2 |
N/F |
1.8% |
||
|
中 國 |
N/A |
外匯儲備 |
8 |
3.231T |
3.236T |
|
黃金儲備 (盎司) |
8 |
N/F |
62.64M |
||
|
標售公債 |
美國 (3年期、26週、52週)、英國 (2025年、2071年)、西班牙 (175天、364天)、日本 (30年期) |
||||
|
澳 洲 |
澳洲央行議息會議結果 (12:30 PM) |
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|
8/9 (週三) 將公佈之經濟資料及消息 |
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|
國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
日 本 |
07:50AM |
銀行貸款 (按年) |
8 |
N/F |
1.0% |
|
經常帳 |
7 |
1850.8B |
1779.1B |
||
|
國內生產總值 (終值) |
Q2 |
0.4% |
0.3% |
||
|
同上 (年率) |
Q2 |
1.6% |
1.3% |
||
|
法 國 |
02:45PM |
經常帳 |
7 |
N/F |
-0.5B |
|
貿易平衡 |
7 |
N/F |
-5819M |
||
|
美 國 |
07:00PM |
MBA按揭指數 |
上週 |
N/F |
-2.4% |
|
美 國 |
10:00PM |
JOLTS職位空缺 |
5 |
10049K |
10073K |
|
加拿大 |
10:00PM |
IVEY採購經理指數 (經調整) |
8 |
N/F |
56.4 |
|
美 國 |
03:00AM(9/9) |
消費信貸 |
7 |
28.60B |
37.69B |
|
標售公債 |
美國 (10年期)、英國 (2031年)、德國 (2031年) |
||||
|
澳 洲 |
澳洲央行Debelle發言 (04:10 PM) |
||||
|
加拿大 |
加拿大央行議息會議結果 (10:00 PM) |
||||
|
美 國 |
美聯儲紐約區總裁Williams就美國經濟前景發言 (01:10 AM 9/9) |
||||
|
美 國 |
美聯儲發布經濟報告褐皮書 (02:00AM 9/9) |
||||
|
美 國 |
美聯儲達拉斯區總裁Kaplan發言 (06:00 AM 9/9) |
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|
9/9 (週四) 將公佈之經濟資料及消息 |
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|
國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
中 國 |
9月9-15日 |
M2貨幣供應 (按年) |
8 |
8.4% |
8.3% |
|
新增人民幣貸款 |
8 |
1325.0B 25 |
1083.2B |
||
|
紐西蘭 |
06:45AM |
製造業銷售 |
Q2 |
N/F |
2.1% |
|
英 國 |
07:01AM |
RICS房價指數 |
8 |
N/F |
79 |
|
中 國 |
09:30AM |
消費物價指數 (按年) |
8 |
1.0% |
1.0% |
|
生產物價指數 (按年) |
8 |
9.0% |
9.0% |
||
|
德 國 |
02:00PM |
經常帳 |
7 |
N/F |
22.5B |
|
貿易平衡 |
7 |
18.0B |
16.2B |
||
|
美 國 |
08:30PM |
一週首次申領失業援助人數 |
上週 |
N/F |
340K |
|
持續申領失業援助人數 |
前週 |
N/F |
2748K |
||
|
11:00PM |
EIA原油庫存 |
上週 |
N/F |
-7.169M |
|
|
EIA蒸餾油庫存 |
上週 |
N/F |
-1.732M |
||
|
EIA汽油庫存 |
上週 |
N/F |
1.290M |
||
|
9/9 (週四) 將公佈之經濟資料及消息 |
|
|
標售公債 |
美國 (30年期)、日本 (6個月、5年期)、意大利 |
|
澳 洲 |
澳洲央行Debelle發言 (04:10 PM) |
|
歐 盟 |
歐洲央行議息會議結果 (07:45 PM)；歐洲央行行長拉加德舉行新聞發布會 (08:30 PM) |
|
美 國 |
美聯儲三藩市區總裁Daly發言 (11:05 PM) |
|
美 國 |
美聯儲理事Bowman 發言 (01:00 AM 10/9) |
|
美 國 |
美聯儲總裁Willlams、Kaplan、Kashkari及Rosengren發言 (02:00 AM 10/9) |
|
10/9 (週五) 將公佈之經濟資料及消息 |
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|
國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
德 國 |
02:00PM |
經協調消費物價指數 (按年)(終值) |
8 |
3.4% |
3.4% |
|
英 國 |
02:00PM |
國內生產總值 |
7 |
0.8% |
1.0% |
|
服務業生產 |
7 |
N/F |
1.5% |
||
|
同上 (按年) |
7 |
N/F |
5.7% |
||
|
建造業生產 |
7 |
N/F |
-1.3% |
||
|
同上 (按年) |
7 |
N/F |
30.0% |
||
|
商品貿易平衡 |
7 |
N/F |
-11988M |
||
|
同上 (非歐盟) |
7 |
N/F |
-7095M |
||
|
工業生產 |
7 |
N/F |
-0.7% |
||
|
同上 (按年) |
7 |
N/F |
8.3% |
||
|
製造業生產 |
7 |
N/F |
0.2% |
||
|
同上 (按年) |
7 |
N/F |
13.9% |
||
|
法 國 |
02:45PM |
工業生產 |
7 |
0.5% |
0.5% |
|
意大利 |
04:00PM |
工業生產 |
7 |
N/F |
1.0% |
|
加拿大 |
08:30PM |
就業人數增減 |
8 |
N/F |
94.0K |
|
失業率 |
8 |
N/F |
7.5% |
||
|
設備使用率 |
Q2 |
N/F |
81.7% |
||
|
美 國 |
08:30PM |
生產物價指數 |
8 |
0.5% |
1.0% |
|
同上 (按年) |
8 |
8.3% |
7.8% |
||
|
核心消費物價指數 |
8 |
N/F |
6.1% |
||
|
同上 (按年) |
8 |
6.6% |
6.2% |
||
|
10:00PM |
批發存貨 (修訂) |
7 |
0.6% |
0.6% |
|
|
批發銷售 |
7 |
N/F |
2.0% |
||
|
美 國 |
美聯儲克里夫蘭區總裁Mester發言 (09:00 PM) |
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