金略融匯-0601 - 英皇金融集團

研究部高級分析師鄺敏業

2021-06-01

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6月1日星期二

重大事件及官員談話:

美國5月製造業供應管理協會指數、採購經理指數；4建造開支；美聯儲監察副主席Quarles、理事Brainard發言

歐元區5月製造業採購經理指數、通脹；歐元區及德國4月失業率

英國5月製造業採購經理指數、Nationwide房價指數；英倫銀行行長Bailey發言

澳洲央行議息會議結果；澳洲第一季國內生產總值；加拿大第一季和3月國內生產總值

石油輸出國組織(OPEC)視像會議

英美假期市場交投淡靜，美國假期支持原油價格向上，澳洲央行議息左右澳元走勢

l 美國及英國昨日分別為陣亡將士紀念日 (Memorial Day) 及銀行假日 (Bank Holiday) 假期，英美兩大金融市場交投淡靜。陣亡將士紀念日最後一日，美國運輸安全管理局 (Transportation Security Administration,「TSA」)公佈當地時間周四至周日已有710萬人在美國各大機場辦理登機手續，數字遠超2020年3月新冠疫情爆發時的196萬人。另外，美國聯合航空預測長假期前後共5日 (即上周四至周一) 乘客人次有134萬，數字雖多但仍與2019時同期230萬人有一段距離。

l 在「自駕遊」方面，美國汽車協會 (American Automobile Association,「AAA」)上周預測長假期期間會有3700萬人會進行80公里以上的旅遊，投資者聚焦長假期將會帶動原油需求，減輕了未來油組會議帶來的不確定及伊朗或會增加原油供應帶來的負面影響，原油價格受到支持。紐約原油成功上衝67.4美元，或向著3月8日高位67.98美元進發。

l 上周五美國公佈核心個人消費物價指數 (「PCE」) 遠超預期，部份投資者同意美聯儲的觀點，認為高通脹是過渡性現象，美元指數受壓，失守90.0。美國10年國債孳息率則維持在1.61%附近。美元指數表現疲弱，支持與美元呈反向的貴金屬價格向上，現貨黃金及白銀受到支持，分別成功企穩1910美元及28美元。

l 澳洲央行將在稍後下午公佈議息結果，預計息率及量寬措施將維持不變，理論上會對澳元受壓，但澳元受助美元弱勢而向上，澳元兌美元日線圖顯示價格在5月28日時暫在0.7675 (EMA100均線) 站穩住腳，價格或之後會有機會上試0.7856，中途站0.78，跌穿0.7675看0.7524 (EMA 200均線)。

OECD呼籲主要央行忍耐通脹、歐元區企業信貸減弱、德國通脹加速但稍不及預期

l 經濟合作暨發展組織(OECD)上調今明兩年全球經濟增長預測，2021年多了0.2個百分點至5.8%，2022年從4.0%加強至4.4%；疫苗接種容許商業恢復原運作，美國注入其經濟數萬億美元。然而，疫後經濟增長不足或不均的風險更高，疫苗分配不均拖慢很多新興經濟體的復甦。OECD呼籲先進經濟央行應高維持金融環境寬鬆、及忍受通脹超越其目標；全球閒置產能相當大，可協助抑制通脹，儘管供應鏈瓶頸推升近期物價。

l 美元/日元：接近110.20遇到阻力，但預期109.20至109.00區域可抑制短線回落動力，110.60至111.00之上看111.75；108.70至108.30區域之下可再考驗107.45。

l 英鎊/美元：雖然看好的沒能攻破1.4235阻力，打開1.4375的測試，但也沒有放棄，1.4090短線支持保護1.4000心理水平。

l 歐元區4月貨幣供應和企業信貸增長放緩，反映銀行計畫收緊信貸，對於剛剛從第三波疫情紓緩，和從雙底衰退恢復過來的歐元區經濟，是歐洲央行必須應付的問題，也減弱了那些希望退出PEPP買債計畫的聲音。歐元區4月M3貨幣供應按年增加9.2%，從3月的10.1%減慢，程度差過預測的升9.5%。更麻煩的是對非金融機構貸款按年增長步伐大幅放緩，從3月的5.3%降至3.2%；這反映4月流向企業的貸款減少了270億歐元。德國5月通脹從2.1%加速至2.4%，進一步超越接近但低於2%的目標，但不及預期的升2.5%。

l 歐元/美元：上落於1.2165至1.2225之間，升破1.2270打開1.2350，破位看1.2425至1.2555區域；1.2130之下，可考驗1.2040至1.2000區域。

黃金/美元			白銀/美元
阻力3	1,928	1月7日高點	阻力3	30.05	2月1日高點
阻力2	1,923	61.8%(2,075至1,676)	阻力2	29.00	週線拋物線
阻力1	1,913	5月26日高點	阻力1	28.75	5月18日高點
預期上落於1,893至1,910美元之間，看好的希望測試高點，但獲利平倉壓力也大。1,913美元之上，阻力在1,922至1,928區域；1,891美元之下，支持在1,880至1,872。			預期上落於27.50至28.25美元之間，升破28.25看28.75至29.00，破位打開30.00/10；27.15之下可考驗26.65至26.30美元區域。
支持1	1,893	短線支持	支持1	27.15	5月21日低點
支持2	1,881	5月28日低點	支持2	26.65	5月13日低點
支持3	1,872	5月25日低點	支持3	26.30	50天移動平均線

今日將公佈之經濟資料及消息
國家	香港時間	經濟資料名稱	月份	預測資料	上次數字
英國	02:00PM	Nationwide房價指數	5	0.8%	2.1%
英國	02:00PM	同上 (按年)	5	9.5%	7.1%
瑞士	02:30PM	零售銷售 (按年)	4	N/F	22.6%
	03:00PM	國內生產總值	Q1	-0.5%	0.3%
	03:00PM	同上 (按年)	Q1	-0.2%	-1.6%
	03:30PM	製造業採購經理指數	5	68.0	69.5
意大利	03:45PM	製造業採購經理指數	5	62.0	60.7
法國	03:50PM	製造業採購經理指數 (終值)	5	59.2P	58.9
德國	03:55PM	製造業採購經理指數 (終值)	5	64.0P	66.2
		失業人數增減	5	-9K	9K
		失業率	5	6.0%	6.0%
歐元區	04:00PM	製造業採購經理指數 (終值)	5	62.8P	62.9
英國	04:30PM	製造業採購經理指數 (終值)	5	66.1P	60.9
歐元區	05:00PM	經協調消費物價指數 (按年)(初值)	5	1.9%	1.6%
		同上 (扣除食品及能源)	5	0.9%	0.8%
		失業率	4	8.1%	8.1%
加拿大	08:30PM	國內生產總值	Q1	N/F	2.3%
		同上 (年率)	Q1	6.6%	9.6%
		國內生產總值	3	1.0%	0.4%
	09:30PM	Markit製造業採購經理指數	5	N/F	57.2
美國	09:45PM	Markit製造業採購經理指數 (終值)	5	61.5P	60.5
	10:00PM	建造開支	4	0.6%	0.2%
	10:00PM	製造業供應管理協會指數	5	60.7	60.7
紐西蘭	06:45AM	貿易條件	Q1	0.1%	1.3%
澳洲	09:30AM	國內生產總值	Q1	1.0%	3.1%
澳洲	09:30AM	同上 (按年)	Q1	0.2%	-1.1%
維也納	石油輸出國組織(OPEC)視像會議
澳洲	澳洲央行議息會議結果 (12:30 PM)
美國	美聯儲監察副主席Quarles發言 (10:00 PM)
英國	英倫銀行行長Bailey發言 (11:00 PM)
美國	美聯儲理事Brainard發言 (02:00 AM 2/6)
日本	日本央行貨幣政策委員安達誠司發言 (09:30 AM 2/6)

上日已公佈之經濟資料
國家	經濟資料名稱	月份	預測	數據	上次
日本	消費信心指數	5	N/F	34.1	34.7
歐元區	M3貨幣供應增長 (按年)	4	9.5%	9.2%	10.1%
	對家庭貸款	4	N/F	3.8%	3.3%
	對非金融機構貸款	4	N/F	3.2%	5.3%
德國	經協調消費物價指數 (初值) (按年)	5	2.5%	2.4%	2.1%
加拿大	經常帳	Q1	3.40B	1.18B	-5.27BR
加拿大	生產物價指數	4	N/F	1.6%	1.6%
澳洲	AIG製造業指數	5	N/F	61.8	61.7
紐西蘭	建造許可	4	N/F	4.8%	19.2%R
日本	商業資本開支 (按年)	Q1	N/F	-7.8%	-4.8%
日本	製造業採購經理指數	5	N/F	53.0	52.5
澳洲	經常帳	Q1	17.9B	18.3B	14.5B
澳洲	建造許可	4	-10.0%	-8.6%	18.9%R
中國	Caixin製造業採購經理指數	5	51.9	52.0	51.9

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研究部高級分析師鄺敏業