金略融匯-0331
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3月31日星期三 |
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重大事件及官員談話: 美國3月ADP民間職位、芝加哥採購經理指數；2月待完約售房指數；上週MBA按揭指數、EIA原油庫存 歐元區3月通脹、德國3月就業數據 英國第四季國內生產總值、經常帳；加拿大1月國內生產總值 美聯儲亞特蘭大區總裁Bostic發言 美財長葉倫參與金融穩定委員會視像會議 |
市場靜候拜登「新政」揭盅，再膨脹交易如再臨將利好美元
l 美國10年期國債孳息率昨在高位1.776%尋求突破不果後回落，不過孳息率下跌無助帶動股市 (特別是股息率低企的科技股) 上升，投資者對科技股仍態度審慎。另外，孳息率高企的問題仍困擾不能提供收入的黃金走勢，現貨黃金價格跌穿1700美元，現時在1680 至1700美元水平橫行整固。
l 美國總統拜登將於當地時間星期三發表講話，公佈其競選承諾中提及的「Build Back Better」基建計劃，該價值2萬至4萬億美元的基建計劃主要分兩部份: 1) 電網、橋樑及道路建設、2) 教育及醫療保健資助，該計劃預計將需時8年或以上實行。而基建計劃金額將會由向富人加稅及取消特朗普時代的企業稅務優惠支付。
l 縱使加稅計劃或短期會打擊投資市場情緒，不過憧憬美國經濟將會因基建計劃「上馬」令美國經濟復甦提速，投資者現時對基建計劃的反應仍屬正面。投資風險胃納及通脹預期增加，將令債券有機會持續被拋售，孳息率因此有進一步上升的壓力。同時，預期未來通貨再膨脹交易 (Reflation Trade)將有機會重臨，會利好周期股及美元勢頭。
l 美元指數在3月29日成功企穩日線圖92.69 (EMA200均線)後氣勢如虹，上方目標93.45、94.00。下方則以EMA 200均線作支持。歐元區昨公佈3月經濟景氣指數有改善，不過由於大流行及封城措施仍困擾歐洲，消息未能扭轉歐元兌美元的弱勢。歐元兌美元繼續下行調整走勢，但預期接近1.1600有較好支持，展開一些整固走勢，阻力接近1.1835，之上是1.1950和1.2000；跌破1.1600看1.1540/00區。
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美國消費信心1年最強
l 美國3月消費信心大幅上升19.3點至109.7，遠好過預測的96.9，2020年3月以來最高，單月升幅是數據52年以來第四高；2月數字從91.3下調至90.4。報告指出，消費者對當下情勢及短期前景都顯著改善，意味經濟增長將會在未來數月進一步加強。勞動市場的觀點也改善，工作充裕指數從21.6%升至26.3%，工作難找指數從22.4%紓緩至18.5%。
l 歐元區3月經濟景氣指數升7.6點至101.0，好過預測的96.0，是從大流行衝擊以來首次升越長期平均。德國的信心改善最強，歐元區各業界都好轉。物價上升預期更高，消費通脹預期升2.9點至18.6，出售物價預期從9.8升至17.6。德國3月通脹加速上升，從2月的1.6%升至2.0%，稍微高於央行的接近但低於2%的目標。
l 美匯指數升破93.20，擴大上升動力，邁向測試50週移動平均線93.70，之上是去年11月4日高點94.35和9月27日高點94.75；目前短線支持接近200天移動平均線92.50，之下92.15。
l 英鎊兌美元的反彈未能企穩在50天移動平均線1.3837之上，短線保持更多下行測試，如果跌破1.3665/35區域，可考驗1.3560/15區域，之下是1.3445/25區域；成功修復1.3837，從1.423開始的回落走勢阻力接近1.3900。
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黃金/美元 |
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歐元/美元 |
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阻力3 |
1,721 |
3月26日低點 |
阻力3 |
1.1950 |
3月22日高點 |
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阻力2 |
1,715 |
3月30日高點 |
阻力2 |
1.1835 |
200天移動平均線 |
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阻力1 |
1,700 |
短線阻力 |
阻力1 |
1.1805 |
3月26日高點 |
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黃金價格需要修復1,700美元，安撫看好的，和反彈測試1,715至1,721美元區域；在1,700美元之下，風險是跌破1,676美元，考驗1,670至1,659區域。 |
歐元兌美元繼續下行調整走勢，但預期接近1.1600有較好支持，展開一些整固走勢，阻力接近1.1835，之上是1.1950和1.2000；跌破1.1600看1.1540/00區。 |
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支持1 |
1,676 |
3月8日低點 |
支持1 |
1.1710 |
50週移動平均線 |
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支持2 |
1,670 |
6月5日低點(2020) |
支持2 |
1.1600 |
11月6日低點(2020) |
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支持3 |
1,659 |
4月24日低點(2020) |
支持3 |
1.1540 |
200週移動平均線 |
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今日將公佈之經濟資料及消息 |
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國 家 |
香港時間 |
經濟資料名稱 |
月 份 |
預測資料 |
上次數字 |
|
英 國 |
02:00PM |
國內生產總值 (終值) |
Q4 |
1.0% |
1.0% |
|
同上 (按年) |
Q4 |
-7.8% |
-7.8% |
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|
商業投資 |
Q4 |
N/F |
1.3% |
||
|
同上 (按年) |
Q4 |
N/F |
-10.3% |
||
|
經常帳 |
Q4 |
-34.000B |
-15.700B |
||
|
Nationwide房價指數 |
3 |
0.4% |
0.7% |
||
|
法 國 |
02:45PM |
消費開支 |
2 |
2.0% |
-4.6% |
|
經協調消費物價指數(按年)(初值) |
3 |
1.3% |
0.8% |
||
|
德 國 |
03:55PM |
失業人數增減 |
3 |
-3K |
9K |
|
失業率 |
3 |
6.0% |
6.0% |
||
|
瑞 士 |
04:00PM |
投資者信心指數 |
3 |
N/F |
55.5 |
|
歐元區 |
05:00PM |
經協調消費物價指數(按年)(初值) |
3 |
1.3% |
0.9% |
|
同上 (核心指數) |
3 |
1.2% |
1.2% |
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|
美 國 |
07:00PM |
MBA按揭指數 |
上週 |
N/F |
747.0 |
|
08:15PM |
ADP民間職位增長調查 |
3 |
550K |
117K |
|
|
加拿大 |
08:30PM |
國內生產總值 |
1 |
0.5% |
0.1% |
|
生產物價指數 |
2 |
N/F |
2.0% |
||
|
美 國 |
09:45PM |
芝加哥採購經理指數 |
3 |
60.7 |
59.5 |
|
10:00PM |
待完約售房指數 |
2 |
-2.9% |
-2.8% |
|
|
10:30PM |
EIA原油庫存 |
上週 |
0.400M |
1.912M |
|
|
澳 洲 |
05:30AM |
AIG製造業採購經理指數 |
3 |
N/F |
58.8 |
|
日 本 |
07:50AM |
大型製造業景氣指數 |
Q1 |
0 |
-10 |
|
大型非製造業景氣指數 |
Q1 |
-5 |
-5 |
||
|
08:30AM |
製造業採購經理指數 |
3 |
N/F |
52.0 |
|
|
澳 洲 |
08:30AM |
零售銷售 |
2 |
-1.1% |
-1.1% |
|
貿易平衡 |
2 |
9.700M |
10.142M |
||
|
房屋融資 |
2 |
N/F |
10.9% |
||
|
中 國 |
09:45AM |
Caixin製造業採購經理指數 (終值) |
3 |
51.3 |
50.9 |
|
標售公債 |
德國 (15年期) |
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|
美 國 |
美聯儲亞特蘭大區總裁Bostic發言 (10:45 PM) |
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|
美 國 |
美國財長葉倫參與金融穩定委員會視像會議 (03:00 AM 1/4) |
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上日已公佈之經濟資料 |
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國 家 |
經濟資料名稱 |
月份 |
預測 |
數據 |
上次 |
|
法 國 |
消費信心指數 |
3 |
91 |
94 |
91 |
|
瑞 士 |
KOF領先指標 |
3 |
104.6 |
117.8 |
102.6R |
|
歐元區 |
經濟景氣指數 |
3 |
96.0 |
101.0 |
93.4 |
|
消費者通脹預期 |
3 |
N/F |
18.6 |
15.7 |
|
|
德 國 |
經協調消費物價指數(按年)(初值) |
3 |
2.0% |
2.0% |
1.6% |
|
美 國 |
FHFA房價指數 |
1 |
N/F |
1.0% |
1.2%R |
|
同上 (按年) |
1 |
N/F |
12.0% |
11.4% |
|
|
C.S. 20大都市房價指數 |
1 |
1.2% |
1.2% |
1.3% |
|
|
同上 (按年) |
1 |
11.0% |
11.1% |
10.2%R |
|
|
消費信心指數 |
3 |
96.9 |
109.7 |
90.4R |
|
|
日 本 |
工業生產 |
2 |
-1.2% |
-2.1% |
4.3% |
|
紐西蘭 |
NBNZ商業景氣 |
2 |
N/F |
-4.1 |
7.0 |
|
澳 洲 |
房貸量 |
2 |
N/F |
0.4% |
0.4% |
|
建造許可 |
2 |
5.0% |
21.6% |
-19.4% |
|
|
中 國 |
NBS製造業採購經理指數 |
3 |
51.0 |
51.9 |
50.6 |
|
NBS非製造業採購經理指數 |
3 |
N/F |
56.3 |
51.4 |
|
|
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