金略融匯-0211

美聯儲鮑威爾講話及溫和通脹數據減少市場憂慮，美元走軟、油金有支持

- 美國投資市場個別發展，能源股升幅抵銷消費股的下跌，標普指數微跌0.33%。美國聯儲局主席鮑威爾在紐約經濟俱樂部上發言，表明聯儲局應持續維持寬鬆貨幣政策不變，亦不會單因美國勞工市場強固而收緊貨幣政策。另外，美國同日公佈1月消費者物價指數，按年上升1.4%，不及預測的+1.5%。鮑威爾的講話及溫和的通脹數據減少了市場對聯儲局將不久收緊貨幣政策的憂慮，美元指數在90.5水平受壓。黃金價格亦受刺激經濟政策維持所刺激，曾上試1855美元，惜未能企穩。

- 同日，美國能源部公佈上周原油庫存，原油庫存大幅減少6.644百萬桶，較預期增加0.985百萬桶遠多，供應減少對原油價格構成支持，上周汽油庫存則增加4.259百萬桶，升幅高於預期但少於前週變動。紐約原油曾試58.9美元大關不果後回落。

- 黃金日線圖顯示價格仍在1762 – 1966區間遊走，中軸位1860美元，不過價格通道正在收窄。由於區間明顯，可作短線投機，價格如突破及企穩1860美元則以1956美元為下一目標，下方以1860美元中軸位作保護。

能源價格支持美國通脹，但基本通脹更溫和

- 美國1月消費物價指數按月升0.3%，符合預期，從12月的0.4%放緩；通脹按年維持升1.4%，不及預測的升1.5%。能源價格升3.5%，反映汽油價格升7.4%，雖然如此，汽油價格較去年同期低8.7%。食品價格升幅溫和，只有0.1%，過往12個月升3.8%。扣除食品及能源之後，1月消費物價指出沒有升跌，不及預期的升0.2%，從12月的升0.1%放緩；按年升幅從1.6%放緩至1.4%，不及預測的升1.5%。數據減弱對於美國通脹的憂慮， 10年期孳息率一度降至1.14%之下，美元持續受壓。

- 美匯指數至少需要升破90.55稍為穩定走勢，展開一些短線整固反彈，試圖回升測試90.80/95區域；跌破90.25至89.90區域警告下跌壓力加強，89.20之下暴露88.25。

- 英鎊兌美元繼續升破1.3760之後的跟進上升，如果明顯升破1.3855阻力，下一個目標在心理水平1.4000附近，之上是100個月移動平均線1.4140；目前短線支持在1.3800至1.3740區域，之下是1.3675/40區域。

- 雖然澳元兌日圓稍為升破了近期高點80.91，高試81.19，然而，除了開始接近81.55/65的阻力，這段上升也看到相對強弱指數出現背馳。目前短線關鍵支持在79.17、和200週移動平均線78.99。更大的阻力在84.30/60區域。

德國延長防疫封鎖，五星運動黨延遲投票，日本央行將檢討買債計畫

- 德國總理Merkel和地區領袖的草擬文件顯示，德國計畫延長防疫封鎖措施至3月14日。歐盟主席馮德萊恩承認在疫苗推行遲滯，過分樂觀，但堅持承諾在接近夏季完結，70%歐盟成人將會得到接種。意大利五星運動黨延遲黨員之否支持德拉吉新政府的投票，待德拉吉提出政綱之後才投票。然而，由於北方聯盟黨的支持，即使五星運動黨反對，德拉吉有足夠支持組成新政府。歐盟央行行長拉加德表示，目前並非減慢財政支持的時間。預期歐元接近1.2085美元可找到支持，企穩在1.2135之上，可測試1.2200/25區域，它保護1.2350；但如果跌破1.2050/10支持區，可再考驗1.1950/15區間。

- 日本央行貨幣政策委員中村豐明的講話指出，日本央行的購買ETFs計畫協助消除日本的通縮觀念，但必須審慎龐大資產購買的可能壞處，央行在3月的政策檢討，資產購買計畫將會是被仔細檢查的工具之一，央行在尋找方法，讓購買資產計畫更具彈性。美元兌日圓接近104.35找到一些支持，104.10支持保持完好，預期在104.50至105.15之間上落，105.35之上再打開105.75；跌破104.10警告更多回落，103.30保護102.50。