【黃金投資入門 | 黃金買賣】 香港黃金交易種類及方法教學
為什麼黃金買賣在香港以至全球如此受歡迎？
投資黃金的好處繁多，價格穩定，具強大保值潛力，因此一直深受眾多入門投資者的歡迎：
• 黃金有「保值」光環。
• 黃金作為全球流通貨幣歷史悠久。
• 金本位年代的貨幣價值需要黃金來背書。
• 面對地緣政局緊張、和貨幣貶值可能造成惡性通脹，黃金是其中一種最受歡迎的「避險」工具，無論是入門還是資深投資者都會將黃金包括在投資組合內。
• 各國央行都運用黃金儲備增加其外匯儲備組合的多元性，尤其是減少美元資產的依賴。
• 黃金同時具備「商品」及「零售投資」工具的特性，實金、金條、黃金珠寶、金磚、金幣等都備受消費者青睞。在香港，以黃金作交易也是「金融投資」的主要工具，無論是以金幣、金條等的實金買賣、抑或黃金ETF，也是投資者追求短期、中期、或長期資本增值的主要選擇之一。
那麼，我們該怎樣投資黃金？例如有哪些因素會影響黃金價格、各式黃金買賣投資工具的優缺點、香港黃金買賣（產品如金條等實金買賣與投資）的入門方法等。
投資黃金的風險
黃金屬於避險資產，它的價值在於能夠對沖貨幣貶值的風險，當通貨膨脹抬頭、貨幣貶值風險較大時，黃金更能凸顯出它的價值。黃金如金磚、金幣、金條等實金等也具備商品及投資工具特性，但與其他投資產品一樣，入門投資者需注意黃金買賣所存在的風險。
黃金價格影響因素
1.貨幣價值和通脹
當貨幣供應大幅上升，貨幣價值下降，黃金價格上升。在2008-09年金融海嘯、2020年新冠病毒大流行令經濟停滯不前，主要央行進行龐大量化寬鬆政策，都看到黃金價格因此大幅上升。
2.利率
持有黃金沒有利息收入，當利率上升時，固定資產的回報隨之上升，導致持有黃金的機會成本增加，不利黃金價格。相反，當固定資產收入下降，有利黃金價格。
3.消費者需求
當經濟情勢和前景良好，消費者對於商品的需求增加。對於金幣、黃金珠寶、金磚、金條等實金買賣的需求，占全球黃金需求約60%。每年的八月中至十一月，黃金最大消費國印度有多個宗教節日，刺激對金條等實金買賣的需求。第四季適逢西方的感恩節、聖誕節和中國農曆新年，因此在接近年底的時間，是黃金交易及實金買賣的傳統旺季。
4.地緣政局事件
當出現嚴重國際紛爭，可能導致暴力甚至戰爭，黃金的避險吸引力增加。
5.匯率變化
黃金價格主要以美元計價。當美元兌其它主要貨幣下跌，投資者可以用較低的價格買進金條等黃金，令買賣需求上升；而美元走強則可能會產生相反的作用。
6.央行黃金需求
黃金儲備是央行外匯儲備中重要的成分。央行為求令外匯儲備更多元化，尤其是在美元前景不穩的情況，將會增加購買黃金。
產品及投資黃金入門
雖然黃金作為商品及投資工具會受供需規律及美元價值升跌而影響，但對於有意分散投資的入門投資者而言，建立一個多元化的投資組合，黃金買賣無疑是其中一項很合適的選擇。
此外，當前經濟環境的不明朗、通貨膨脹、低利率以及黃金本身具有吸引的資本增長回報等也成為入門及資深投資者選擇投資黃金及熱衷實金買賣的因素。
實體黃金
J實物在手、具觀賞價值
L需承擔儲存和保險成本，尤其是大量持有；實金買賣報價差價較大
黃金期貨
J對沖價格風險常用工具；可買升或買跌；買家可選擇交收提取實貨；可運用槓桿元素加強財務彈性
L期貨合約都有到期日，長期持有需要轉換合約，成本不確定
黃金ETFs
J像股票的黃金價格產品、購買數額更具彈性、低成本
L投資者並不擁有黃金ETFs機構持有的黃金資產；由於黃金沒有固定收入，ETFs機構可出售其黃金資產來支付管理費用及開銷；長期資本增值稅甚高。
現貨黃金/黃金差價合約CFD/倫敦金
過程不涉及等實體商品交易，利用交易槓桿原理，通過買賣交易賺取差價。
J無到期日、可雙向交易、具槓桿特性可用較低本金做較大資本的交易，適合短期操作
L小心過度槓桿，亦要小心挑選差價合約交易商，不好的差價合約交易商可能會造成投資風險，考慮因素包括：
1. 資金安全：有否具第三方保管機構、出金服務是否有保障
2. 報價：報價的準確度
3. 流動性：在市場波動大時交易商會否過度增加點差
在香港買黃金要如何避開交易商風險？
入門黃金投資者要選擇具名聲規模、安全及持牌受監管的大交易商，應避免小型或是過新的黃金交易商。在英皇金融集團（香港）線上開戶流程簡單：
第一步：創建賬戶
輸入基本資料，提交前記得細閱相關風險聲明呢。
第二步：賬戶入金
無論閣下身處香港或其他地方，也可使用eDDA、銀行轉賬、支票或電匯方式任何一種方式入金，繼而進行黃金交易。
第三步：開始交易
英皇金融集團（香港）平台提供多種熱門金融產品，其中包括黃金、白銀等多種熱門大宗商品差價合約。不少初學投資者首次交易時會覺得無從入手，所以你可以隨時在我們官方渠道向我們有專業持牌的客服及銷售團體諮詢，隨時為香港投資者提供黃金交易或實金買賣的建議。
下載全文: 香港黃金買賣種類及方法
關於英皇金融集團
英皇金融集團為英皇集團成員機構，屹立香港逾四十年，主要為香港客戶提供優質貴金屬、黃金交易及外匯買賣服務，集團著重網上交易系統的安全性，透過嚴密監管，確保交易平台高效而穩定。且憑藉穩固根基、龐大網絡及專業團隊，深受客戶信任。我們持有多項國際認可牌照，是一間受嚴格監管的正規經紀商。
英皇金融集團（香港）有限公司為香港證監會認可持牌槓桿式外匯金融機構 (中央編號 : ACJ776 )，為客戶提供槓桿外匯買賣服務。
英皇金業有限公司（「英皇金業」），提供全面的貴金屬投資服務；英皇金號有限公司，其為金銀業貿易場認可電子交易行員（行員編號 102 號），持有 AA 類別市場交易營業執照。
英皇國際金業有限公司則為金銀業貿易場的金集團成員（成員編號 240號）。
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