DCA投資是什麼？平均成本法利弊與新手指南

想要在投資市場中高點沽出、低點買入，可以說是每個投資者的夢想。但面對市場波動與價格起伏，掌握最佳買賣時機又談何容易。面對這種不確定性，平均成本法（Dollar-Cost Averaging，簡稱DCA）便成為穩健、保守投資者的首選。透過定期定額投入資金，幫助投資者對沖風險、平滑成本，並培養長期投資的良好習慣，尤其適合忙碌但希望長期累積資產的散戶。本文將介紹平均成本法DCA是什麼、如何實行，以及平均成本法的利弊，助讀者全面掌握DCA投資策略。

平均成本法（DCA）是什麼？

平均成本法（DCA）是一種投資策略，指投資者在固定的時間間隔（例如每月或每週）投入固定金額購買某種資產，不論該資產的價格如何波動都持續投入。這種方法的目的是透過分散投資時間點，降低市場波動對投資成本的影響，從而達到平均攤薄買入成本的效果。

平均成本法（DCA）是如何操作的？

1. 選擇投資產品

投資者首先選定要定期投入的資產，例如股票、ETF、基金或加密貨幣等，重點在於投資產品需具備長期增值潛力，且波動度適中，才適合DCA策略。

2. 設定投資頻率

定期投資是DCA的根本，可選擇每週、每月或每季等定額投入資金，保持固定且規律的投資節奏。

3. 決定每次投入金額

不論市場情況如何，堅持相同金額投資，這樣才能真正實現平均成本效果，避免情緒干擾。

4. 堅持定期投入資金

按照預定的頻率和金額，持續購買選定的資產。價格低時能買入較多單位，價格高時買入較少單位，從而攤薄平均成本。

平均成本法（DCA）的優勢

降低市場波動風險

DCA投資策略能有效攤平買入成本，避免一次性進場時踩中高點。在市場波動劇烈時，也不需追高殺低，透過定期定額更能減少損失風險。

建立長期投資習慣

DCA不需要投資者一次性拿出大量資金，而是小筆資金定期定額投入，比較容易融入日常財務規劃。對於工薪族而言，是累積資產、培養紀律的有效方法。

投資門檻低，適合新手

平均成本法不依賴技術分析或市場預測，也不需判斷買入時機，只需要設定好固定投資額與頻率，操作簡單，入門者也能駕馭。

有利長線資產增值

DCA的核心理念是透過時間分散風險，適合追求長期穩定回報的投資者。長期持有並持續投入，便能在時間複利效應下，穩步累積財富。

降低心理壓力

當市場大跌或大漲時，投資者經常想要追高或斷貨，而平均成本法能幫助投資者避免情緒化操作，保持理性和紀律，降低心理壓力，提高投資成功的機率。

平均成本法（DCA）的缺點

長期下跌市場引致虧損加劇

如果所投資的資產價格持續長期下跌，平均成本法可能會使投資者在價格低點買入更多資產，反而加重虧損。

缺乏沽出策略指引

平均成本法專注於買入策略，並未提供明確的沽出或止盈指引。投資者仍需自行判斷何時賣出資產，這對於缺乏經驗的新手投資者而言，可能是一大挑戰。

需要長期堅持與自律

DCA要求投資者持續且規律地投入資金，並長期持有資產。這需要投資者具備良好的耐心和自律，避免因短期市場波動而中斷投資計劃或恐慌賣出，會削弱平均成本法的效果。

難以獲取短期高回報

平均成本法適合追求長線穩定回報，通常不會帶來短期內的高額利潤。對於期望迅速獲利的投資者而言，DCA可能過於保守。

交易成本較高

因為是定期小額多次買入，交易次數較多，可能會產生較高的手續費或交易成本，長期下來可能會侵蝕部分收益。應選擇交易成本較低的投資平台。英皇金融作為持牌專業金融機構，提供多元黃金投資產品，涵蓋現貨黃金、港金及人民幣公斤條等合約，滿足不同投資風格。旗下專屬交易App「Eunify」，更整合即時報價、模擬交易、帳戶管理及交易獎賞等功能，助投資者隨時隨地掌握市場脈搏。

新舊客戶更可享有開戶入金迎新獎賞，詳情請瀏覽英皇金融推廣活動頁面。立即行動，部署長線投資，打造被動收入。

APP Eunify – 助你隨時隨地輕鬆交易
英皇金融集團交易App Eunify讓投資者零風險體驗模擬保證金交易環境，與其他交易商不同的是，真實環境中投資者每次的交易都會賺取積分，兌換更多獎賞，增添投資回報。