【新手投資教學】教你四步建立投資組合

 

透過建立適合自己的投資組合，你便可以透過投資來獲利以對抗通脹，甚至有機會成為你的「被動收入」來源。然而，每個人的經濟能力、財務需要、承受風險能力、風險取態亦不盡相同，建立投資組合的策略也自然因人而異。本文與你分享建立投資組合時需注意的四大步驟，讓你可以跟據自己的財務目標和承受風險的能力，在投資市場上穩中求勝。

 

第一步：釐清投資目標

 

在建立投資組合前，你必先要了解自己的投資目標。你的投資目標將會直接反映你可承受的風險水平以及風險取態，從而影響購買投資產品的種類。雖然投資的最終目標都是獲利，但多元的投資策略需要兼顧長線（資本增值）和短線的目標（差價收益）。低風險的產品回報往往會較少，相反，較高風險的投資產品所伴隨的風險便會更大。在建立投資組合時，你應該根據自己的投資目標來衡量高風險與低風險產品的比重。

 

你可以根據自己的投資目標而定下三種不同的投資時間表：

 

短期目標：在未來的1年內，你是否有短期的財務目標需要達成？例如繳交卡數、購買新電腦等？

 

中期目標：在未來的3-5年內，你有哪些中期的投資目標想達成？例如學費、裝修費用、購買新車？

 

長期目標：在未來的10年甚至更長的時間，你有哪些長遠的財務規劃？例如還清房貸款、退休基金？

 

第二步：評估承受風險的能力

 

投資總會涉及風險，不同的投資產品會有不同的風險程度。因此，對於所有投資者而言，最重要的一步便是瞭解風險與報酬之間的關係，並從「收益最大化」及「風險最小化」兩者中取得想應的平衡。無論是建立怎樣的投資組合，你的風險取態以及可承受風險水平，都將會直接決定你購買投資產品的種類。

 

你是否可以接受以較慢但穩定的步伐來累積財富？還是願意承擔潛在的虧損風險來增加財富？一般而言，投資股票市場有較大的回報潛力；而投資債券則可以增加你在建立投資組合時的穩定性。此外，不同年齡層所願意承擔的風險亦會不同：年輕投資者一般都會願意承受更大的風險，而臨近退休的投資者則會偏向建立相對穩健的投資組合。

 

如你不清楚自己的風險承受能力，多數金融機構都可以提供「風險屬性測試表」來測試你的「風險屬性」；你亦可以在網上進行投資屬性分析，初步認識自己的風險取態，再決定要建立的投資組合。

 

第三步：了解不同的投資產品風險

 

在了解自己的投資目標和風險承受能力後，接下來，便是了解市場上不同的投資產品的特性。在建立投資組合時，投資者應該按照可承受風險的能力，來按比例分配高、中及低風險的投資產品，以制定最合適自己的投資組合。以下是市場上較為常見的五款熱門投資產品：

 

定期存款及儲蓄保：定期存款的報酬率直接取決於銀行的年利率，屬於風險最低，但回報亦最低的投資產品。儲蓄保同樣風險極低，但年期長，提前解約可能會影響本金。兩者皆適合新手，或對投資沒有興趣的人士作為抗通脹的投資工具。

 

債券：債券的波動率相比起股票市場較低，可以增加股票投資組合的穩定性。適合保守投資者作為固定派息的選擇。

 

股票：股票市場一般風險較高，潛在回報亦相應較高，屬於長期性投資工具。投資者除了可以購買單獨股份外，投資者亦可以透過基金或ETF來建立適合自己的投資組合。適合較進取的投資者作為累積財富的工具。

 

信托基金 ：基金種類繁多，包括貨幣基金、股票基金、債券基金、平衡基金等。投資者一般會以「集資」形式來建立投資組合，並交由專業基金經理來管理資金。同樣適合投資經驗淺，或沒有時間去研究股票的人士。

 

房地產 ：投資房地產的入金門檻雖然高，但部分地區的樓價波動較少，潛在回報因此相當可觀。投資者一般可以投資住宅、商用房地產，或房地產信託基金（REIT）。適合能承擔樓價波動的人士作為長期投資工具。

 

第四步：分散投資風險

 

相信每個人也聽過「不要將所有雞蛋放進同一個籃子內」這個道理。與投資一樣，在建立投資組合時，你應盡量採取多元化的投資策略來應對千變萬化的經濟環境。不同類型的產品，如股票、債券、房地產、現金，甚至是虛擬貨幣等都有不同的風險程度。而投資分配的比重需要視乎於你的風險承受能力，以及投資產品本身的性質。

 

如你是風險承受能力較高的長線投資者，便可以考慮建立高回報的投資組合；相反，如你是以短線投資為主，則可以建立以生產收入為主的投資產品組合。而一個多元化而全面的投資組合應該包含基金、股票、債券、現金等橫跨不同資產類別的產品，來達到分散投資風險的效果。

 

舉例來說，如果你是較為年輕進取，能承受較高風險的投資者，並想建立一個有較高回報的投資組合，則可以考慮80%股票、15%債券及5%現金的組合；相反，如果你年紀較大，或風險取態較為謹慎，則可以選擇建立35%股票、60%債券及5%現金的組合來分散投資風險。

 

最後，無論你有怎樣的投資目標，想建立哪種投資組合，你都必需要具備務實客觀的態度來應該市場環境。不要期望投資能令你一夜暴富，因為投資是需要耐心和時間的，盲目追隨潮流，鋌而走險往往只會帶來更大的損失。在進入市場前，最好小心衡量風險與市場波動，或尋求專業人士的協助來助你建立最適合的投資組合。

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